折腾不止
Logo
折腾不止

风投思维

多年以前,其实也没多久,就是4年以前,我在科学网博客发表过一篇文章《对比特币的重新认识》。那时候,我仔细研究了比特币,而且买了一点。购买比特币,亲自操作使用,也是深入理解它的必然步骤。这是一种严谨的态度。

当时,我用五个“坚决不”原则来约束自己:

  1. 无论怎么跌,我坚决不加大投入;
  2. 无论怎么涨,我坚决不卖出;
  3. 无论跟谁,我坚决不讨论比特币;
  4. 无论何时,我坚决不关注比特币行情;
  5. 无论何地,我坚决不打开比特币钱包。

实际上,我并没有完全做到这五个“坚决不”,我做到了2、3和5,没能做到1和4。不过很显然,至少在账面上,我赚了,尽管投入不大,赚得不算太多。

我今天不准备讨论比特币,因为我对它并没有什么新的认识,当初的观点,放在今天,仍然适用。更何况,比特币已经今非昔比,微信朋友圈经常有人刷,也不需要我再说什么。

购买并持有比特币,实际上属于一种风险投资。这个过程很有趣,让我第一次能够理解风投的思维逻辑。

什么是风投思维

从投资行为的角度来讲,风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域,旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化,以取得高资本收益的一种投资过程。

如果有以下两种投资方式:

  1. 保本固定年收益率5%(类似于银行理财产品);
  2. 1%的概率获得100倍收益,99%的概率本金全部损失(类似于比特币)。

如何抉择?

2的预期收益率远高于1,但是我们显然不能把所有的钱都投2,这样很容易破产。但是,把所有钱都投1,完全无视2,也是不对的,因为这样就白白浪费了2的高预期收益。所以,正确的做法肯定是按照某种比例配置1和2,具体比例因个人的风险承受能力而异。

我的风格偏保守,选择拿95%的钱投1,剩下5%的钱投2。如果2全部损失了,1可以创造5%的收益恰好能弥补损失,相当于本金没有损失。如果2成功了,则可以获得5倍的收益。

我就是按照这个策略投比特币的。所以,我之所以买比特币,并不是因为有多看好比特币,相反我认为它成功的概率极低(1%)。但因为它的成长空间足够大,如果全世界流通,上涨绝对不止百倍,拿点小钱试一试是值得的。

这种思维方式就是风投思维,非常的简单。风投最关注的是成长空间,不是成功概率。为什么风投明明知道共享单车领域竞争极其惨烈,成功率极低,也要疯狂的投资共享单车?为什么风投不去投资饭馆,即使很多饭馆稳赚不赔?因为共享单车的成长空间更大,更容易扩张,而且一旦占领市场,短期收益可以是百倍千倍,而开几家饭馆,做得再成功也不可能短期创造几倍收益。

科研的风投思维

风投思维也可以应用于科研工作,如果现在有两类科研项目摆在我们面前:

  1. 固定套路科研项目。所谓固定套路就是研究方法和技术手段已经成熟,我们按照这个模式去做,肯定能获得科研产出,结果不是A,就是B,要不就是C,反正都可以写几篇文章。
  2. 独辟蹊径科研项目。所谓独辟蹊径就是没有成熟的研究方法和技术手段,风险很大,失败的话什么有意义的结果都得不到,但是成功了就是原创新。

如何抉择?

如果你把所有时间都投到2上,你很快就会混不下去了,因为你大概率无法获得科研成果,于是就没人相信你了。而如果你把所有时间都投到1上,那估计会成为一个优秀的科研民工,但是想要获得重要科学发现,基本也没希望。所以,正确的做法肯定是按照某种比例配置1和2,大部分时间都在做固定套路,但始终留出一点时间,折腾些不一样的东西,这种不一样的东西一般是两个领域的交叉。

人生的风投思维

风投思维是一种非常实用的决策方法,也可以应用于人生的决策,假设有下面两类事情:

  1. 收益明确的事情。比如:努力工作。通过工作我们获得了收入,投入的时间越多,成果就越多,声誉就越好,未来的收入就越高。无论是个人成长,还是收入增长,努力工作都可以带来稳定的收益。
  2. 收益不明确的事情。比如:读闲书。我的业余时间基本都在读闲书,很多书读过之后,既没有提升能力,也没有增长收入,更不用说买书还要花不少钱。

如何抉择?

答案是类似的,正确的做法肯定是按照某种比例配置1和2,大部分时间用于工作,把工作做好,但始终留出一点时间,做一些有益但没有明确回报的事情,包括但不限于读闲书。

现在看来,读闲书给我带来了巨大的回报。在知道比特币之前,我就已经读了很多经济学、心理学和未来学的书籍,偶尔也涉猎信息学(包含密码学),同时还会一点编程,这些都对快速理解比特币非常有帮助,否则搞明白不对称加密算法都需要半个月。当然,经济上的回报还是次要的,更重要的是,开阔了视野,提升了能力,比如:学会如何做决策,这其实是经济学问题;学会提升幸福感,这其实是心理学问题,等等。

总结

风投思维的应用肯定不止这些,从个人到组织到国家,做决策的时候都经常采用这套思维。例如,国家会把大量资源配置在稳定发展的领域,同时留出少量资源去培育高风险高收益的新兴领域。

风投思维也能够促使我们更加关注事情的意义。只要事情足够重要,就算风险高成功率低,也通常值得试试,关键是要把握好度。